Инвестиционные тезисы

Фосагро – крупный российский химический холдинг. Занимается производством фосфорных удобрений из собственного сырья. Основной драйвер рентабельности – рублевые цены на фосфорные удобрения (DAP, MAP). Также, слабость рубля будет положительно сказываться на результатах холдинга.

 

 

Фосагро: Финансовые результаты за 3 кв 2023
Обновлено 23.11.2023

Читать обзор

Аналитик по компании

Марк Пальшин
Марк Пальшин

Финансовые показатели

в млрд руб., если не указано иначе 2017
факт
2018
факт
2019
факт
2020
факт
2021
факт
2022
факт
2023
факт
2024
прогноз
Показатели
Выручка 181.4 233.4 248.1 253.9 420.5 569.5 440.3
EBITDA 51.3 74.9 75.6 86.5 191.8 257.9 183
Чистая прибыль 21.2 41.7 49.3 16.9 129.7 184.7 86.1
Свободный денежный поток -4.3 20.5 28.3 42.5 77.9 104.3 70.2
Прибыль на акцию (EPS), руб. 163.1 320.8 379.2 130.0 997.7 1420.8 662.3
Дивиденд млрд руб. 10.5 24.9 24.8 38.4 114.6 142.1 73.2
Дивиденд на акцию (DPS), руб. 81 192 192 198 885 1173 571.2
CAPEX 35.9 38.4 42.7 40.9 48 63 64.2
Чистый долг 120 135.3 131.6 156.9 148.1 177 219
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, % 28.3 32.1 30.5 34.1 45.6 45.3 41.6
Рентабельность по ЧП, % 11.7 17.9 19.9 6.7 30.8 32.4 19.6
Мультипликаторы
Чистый долг/EBITDA 2.3 1.8 1.7 1.8 0.8 0.7 1.2
EV/EBITDA, x 8.61 6.19 5.9 4.7 4 3.2 4.7
P/E, x 15.3 7.9 6.3 9.3 5.9 4.5 9.9
Дивидендная доходность, % 12.1 25.6 8 6.3 15
FCF yield, % -1.3 6.2 9.1 10.5 10.2 18.4 8.2