Geo Group – публичная компания, которая управляет частными тюрьмами и психиатрическими лечебницами, а также центрами содержания нелегальных иммигрантов и интернатами.
Тезисы:
Мы считаем, что Net Debt/ Adj. EBITDA Geo составит 3х к концу 2024 года, что в два раза меньше показателя при отказе от выплаты дивидендов, и компания сможет вернуться к выплатам. При направление около 50% FCF на выплаты дивидендов в 2025 году дивидендная доходность к текущим ценам составит около 8%.