После серии ударов по Усть Луге и Приморску существенная часть экспорта нефти и нефтепродуктов могла быть приостановлена. Меня как управляющего смущает, что удары именно по портам становятся систематическими - это серьезный риск для некоторых компаний, более подробный материал мы выпустим в ближайшее время.
С момента, когда мы сократили часть наших долгосрочных позиций в Яндексе, акции снизились, и сейчас неплохой момент, чтобы уйти от появившегося ненужного нам риска в Лукойле и вернуться обратно в полноценные позиции в Яндексе, Озоне и Системе. Большое падение в акциях внутреннего рынка в марте не обосновано фундаменталом, а результат спекулятивного перетока капитала в нефтегаз: с учетом новых рисков, выросших котировок в нефтегазе и упавших котировок во внутреннем рынке, более выгодное соотношение риска и потенциала снова во внутрянке.
Продадим Лукойл полностью (15.9% портфеля)
Купим 4.5% в Озоне (8 лотов)
Купим 7% в Яндексе (13 лотов)
Купим 4.4% в Системе (28 лотов)
Озон мы откупаем примерно на тех же уровнях, где продавали, Яндекс на 4.3% ниже, Систему на 6.4% ниже.
Сделки будут отражены по средней цене в течение четырех часов
