В ближайшее время новым ключевым трендом сбытовой политики металлургов станет декоммодитизация, то есть, переход от поставок на рынок неспециализированной массовой продукции (заготовок, слябов, арматуры, горячекатаных рулонов) как правило, используемой в качестве полуфабрикатов, к выпуску изделий с высокой добавленной стоимостью, которые ориентированы на определенных покупателей.
Именно поэтому в этом выпуске я решил рассказать подробнее, что такое сталь с высокой добавленной стоимостью (HVA).
Начнем мы с того, что конкретно определяет эту «высокую добавленную стоимость». На самом деле все просто. Разберем на примере каждого типа проката.
Плоский прокат
В прошлом выпуске я рассказывал про горячекатаный и холоднокатаный прокат. Второй – яркий пример HVA продукции.
Холодная прокатка – пластическое деформирование горячекатаной заготовки при комнатной температуре (помним, что в основном при деформировании стали заготовку всегда «подогревают» до ~800 градусов). Для холодной прокатки требуются дополнительные станки, но зато сам процесс прокатки увеличивает прочность готовой продукции ~ на 20% за счет использования деформационного упрочнения.
Более того, как говорилось в предыдущем выпуске, холоднокатаный прокат может идти на дальнейшее обработку цинком, кроме цинка холоднокатаный прокат может проходить стадию покрытия полимерами.
К холоднокатаному прокату с высокой добавленной стоимостью относится также электротехническая сталь – динамная и трансформаторная сталь, легированные кремнием. Отличаются они только разным содержанием кремния: 0,8 – 2,5% и 3 – 4,5% соответственно. Кремний добавляют для того, чтобы сталь обладала легкой и хорошей намагничиваемостью для хорошего пропускания тока.
Отдельно выделяют производство труб, которые тоже делают из слябов. Например, Северсталь и ММК производят трубы, в то время как НЛМК – только горячекатаный прокат, который затем поставляют трубным компаниям. Соответственно, трубы являются конечной продукцией и по совместительству – стальной продукцией с высокой добавленной стоимостью.
Для наглядности я привел среднюю стоимость реализации плоского проката ММК (трубы большого диаметра производит Северсталь, но цены реализации горячекатаного листа у Северстали равна 494 $/тонну, что на уровне цен ММК)
Цены на плоский прокат, $/т
Кто использует плоский прокат с высокой добавленной стоимостью
Спрос на оцинкованный прокат возникает у производителей бытовой техники и автомобилестроителей. Например, корпуса автомобиля, холодильника, стиральной машинки сделаны их холоднокатаной стали с полимерным покрытием, а внутренние детали чаще всего сделаны из оцинкованного проката. Постоянное трение деталей «истощает» обычную сталь, поэтому и возникает спрос на сталь со специальным износостойким покрытием.
Электротехническая сталь необходима производителям промышленных двигателей, приводов и энергокомпаниям.
Сортовой прокат
Продукция сортового проката тоже различается в цене в зависимости от количества этапов обработки и легирования продукции. Например, заготовки (блюмы, биллеты) является сырьевой продукцией, в то время как арматура, метизная продукция (гвозди, проволока и т.д.) уже относятся больше к продукции с высокой добавленной стоимости.
В иллюстративных целях можно сравнить цены реализации сортовой продукции НЛМК в 1 квартале 2019 года: блюмы (стальные заготовки) – самые дешевые, сортовой прокат – уже более дорогой, так как проходит дополнительно через прокатные станы, метизы (готовая продукция, которая еще больше прокатывается и нарезается) стоит дороже блюмов на 25%.
Цены на сортовую продукцию НЛМК, $/т
Кто использует сортовой прокат с высокой добавленной стоимостью
В основном сортовую продукцию используют в строительстве. Кстати, в конце ноябре 2018 года в Китае вступил в силу новый стандарт на арматуру – важным новшеством было то, что в китайской арматуре теперь должен обязательно содержаться ванадий. Именно поэтому в конце 2018 года на фоне этих новостей цены на сталь, легированную ванадием, выросли на 30-40%
Почему цены на HVA не так сильно подвержены волатильности
Отмечу, что HVA – продукция в большей степени нишевая. Учитывая консолидацию рынка (по сути, российский рынок делят 4 крупнейших сталевара), цены на сталь с высокой добавленной стоимостью менее волатильные, так как рынок поделен между крупными игроками, которые в следствие имеют большую переговорную силу со своими клиентами. В то время, когда сырьевую продукцию можно купить у любого производителя стали.
На этой ноте знакомство с технологическими процессами и видами стальной продукции подошло к концу. Следующая серия будет насыщенной и актуальной, так как я освещу следующие темы:
- Текущее состояние мирового и российского рынков черной металлургии
- Крупнейшие сталевары России – основные метрики роста и рентабельности бизнеса
- Сравнение российских металлургов с мировыми конкурентами
