Получаю много вопросов по шорту американского рынка и золоту, поэтому напишу централизованный ответ на вопросы по ним.
1. S&P, NASDAQ. Мое мнение по американскому рынку не поменялось с учетом соглашения с Ираном:
- я считаю, что рынок США продолжает находиться в точке, с которой часть рынка будет корректироваться, часть постепенно покупаться, IPO вроде SpaceX будут забирать деньги с рынка
- этот процесс уе начался, мы его увидели, но прыжки в % ставках, нефти на событиях с Ираном вынесли шорт за выходные
- в то же время, отдельные сектора вроде золотодобычи, металлов, Emerging Markets, Financials будут реципиентами денег, т.к. на Иране корректировались или отставали от рынка
Соответственно, я планирую держат позиции - в последнюю неделю индексы падали на несколько %, теперь растут - это присущая им волатильность. Если рынок США не пойдет на обновление максимумов, это подтвердит что это был шортсквиз.
Вечером последует разбор всех рынков, там я более подробно опишу всю ситуацию, причины и следствия, но главное не бежать а акциями США после 30% ралли. Снижение цен на нефть - это хорошо, но оно уже было заложено в рынке как базовый кейс инвестбанков в США, и кроме него есть факторы новостей и оценки в акциях США: сейчас акции, которые вели рынок вверх (AI и чипы) столкнулись с фиксацией прибыли, обострением конкуренции, а ликвидность с рынка пошла в IPO и SPO - я считаю эти факторы сыграют, индекс скорректируется и потом даст новую волну роста.
2. Золото. Здесь есть сильная заявка на рост в ближайшие 2-3 месяца, пока инфляция высокая, а ЦБ не повышают ставки, т.к. с Ираном выходит шок, а не постоянный фактор. Промышленные металлы - медь фундаментально сильная, другие спекулятивно получат приток, но на уровне баланса спроса-предложения в избытке (палладий, платина, никель).
Поэтому я здесь готов наращивать позиции на июнь-июль в Норникеле, Полюсе, возможно в какой-то момент в РУСАЛе. И покупать фьючерсы на золото. Но при этом нужно смотреть выгодную точку на графике, и не бежать за ценой сегодня - как всегда на новостях цена делает большие движения, но risk/reward сегодня не лучший (в целом потенциал золота на лето пока можно оценить в $4800-5000).
Соответственно, по всем перечисленным активам сделок сегодня не планирую. Движения цены триггерят бежать за ними в направлении цены, но это как раз то, что делать почти всегда не нужно. Сегодня не исключение.
Сергей
