На утро видно, что рынок покрыл шорты, и вчера многие вечером у вершин дня начали покупать. Это создает хрупкую ситуацию - достаточно небольшого негатива, чтобы это все развалилось и недавние покупки оказались под водой. С другой стороны, жадность присутствует и ее и остатка шортов может хватить ещё на 1% роста, например.
Спрос смещается в отставшие бумаги - T (отсечка див), OZON (отсечка в понедельник), YDEX - все они двигаются в рамках наших разметок. Есть шанс на финальный рывок к 332-335Р у SBER. GMKN начал хорошо двигаться. не исключаю развитие роста до 132-133Р, на фоне обсуждения дивидендов (речь про 4-5%).
В этой ситуации я продолжаю действовать избирательно: если LKOH и TATN ещё добьют 1-3% до своих целей, я буду полностью фиксироваться по ним. По шортам также предусмотрю стопы.
В DOMRF вчера вынесло шорт, но сегодня утром идет фиксация лонгов теми, у кого они были, поэтому не жду от него больше опережающей динамики.
Также заслуживают внимание GAZP и VTBR - в обеих бумагах активно выжимали спекулянтов, и вчера вечером и сегодня утром давление на эти бумаги продолжилось - они хуже рынка. Так что если вынос шортов вечера-сегодня будет завершен, они большие кандидаты на возобновление снижения. Соотв. в VTBR думаю о тактическом сокращении позиции до 3% с добором на 85-86Р до 6%.
В общем и целом широкой покупки нет. инвесторы смотрят как закроется неделя, рынок продолжает закрывать гэпы: вчерашний вынос вверх закрыл гэп на 2,670п; недозакрыт гэп на 2,605; также на 2,690 остался. Пока мой base case - что дорастем сегодня на 2,690 и пойдем снова вниз.
Соответственно, экспозиция к рынку в закрытие недели будет у меня меньше 100%. Могу продавать сегодня VTBR, X5, SBER если 330+ будет, TATN, LKOH. И в то же время все продавать нельзя - чтобы в случае успешного разворота рынка не остаться без позиций.
