По состоянию на обед что мы имеем:
- ЕС будет вынужден своими деньгами финансировать Украину
- ЦБ дальше последовательно снижает ставку темпом 0.5% в заседание, не обгоняя тем, и не делая пауз. Это нормально
- ключевые голубые фишки, которые при этом не экспортеры, остаются привлекательны (у нас их по 8-14%) - Х5,Т-Банк, OZON, YANDEX
- ожидаемая дивидендная доходность ряда бумаг 14-16% также интересна (ДОМРФ, Новабев, Транснефть, МТС, Х5). СБЕР с 12.5% тоже хорошо. ВТБ 13-26% нормально
- все акции типа ММК, Самолет - это сейчас компромисс (при нормальных обстоятельствах их цена должна быть на 100% выше, и раз рынок подрос., то и они 10-15% подросли; но конечно там с бизнесом пока прогресса мало). Поэтому это наши с вами спекуляции
- Астра чуть лучше. Как и ВИ.ру: в этих компаниях бизнес растет, но просто медленнее чем при бодрой экономике. С возвращением темпов роста акции тоже +100% в цене должны дать. Но сейчас они будут с каким-то коэффициентом подрастать за рынком
- Хедхантер - необычный кейс: он зарабатывает денег достаточно для 15% дивиденда, но бизнес чуть-чуть сокращается. С оживлением экономики это должно исправиться, но пока мы тут получаем дивиденды и колеблемся с рынком
Мы не знаем что ЦБ скажет о решении в 17:00 - смотрели ли они на -100бп сегодня и почему отказались. Я считаю, что они ждут НДС и в феврале при плохой экономике и никой инфляции ускорят свой темп снижений, а до эффекта НДС просто запретили себе быть гибче.
Также в СБ-ВС будут переговоры в США. Абзалов пишет, что в воскресенье пройдет неформальный саммит СНГ, на котором Россия представит предварительные итоги саммита во Флориде.
IMOEX достроил двойное дно и смотрит на 2950 пунктов. Но тактически есть неприятный незакрытый гэп на 2% ниже по индексу, так что не исключаю волатильность по пути.
Жду выступление ЦБ, посмотрим как изменится прогноз по ключевой ставке по итогам сегодняшнего дня.
