Сегодня провожу сделки с фиксацией прибыли и сокращением портфеля, поскольку растет неопределенность:
1. Я жду удары по Ирану, но посмотрев как себя вели котировки в 2025 году, вижу что после факта удара начиналось снижение нефти и деэскалация, а большая часть роста акций и нефти была на ожиданиях
Важно будет посмотреть как отреагируют Полюс, золото и нефть на ход событий в Иране (хотелось бы Полюс и ещё дешевле купить но дадут ли? - даже при цене золота $4500 Полюс дешев)
2. По переговорам - не видел официальной отмены встречи 1 февраля. Наоборот, если под нее и правда приостановили удары по соглашению Трампа и Путина, то нелогично, что встреча не состоится (если конечно не ждать провокации массированного обмена ударами до 1 числа). Значит скорее встреча будет, это позитив для рынка по сравнению с его сегодняшним настроением
В то же время, нет оснований, что сразу будут супер новости. Поэтому взвешивая это все я двигаю портфель к меньшей доле акций, около 100%. Это позволит мне покупать, а само качество портфеля вырастет (СБЕР, ЛУКОЙЛ итд это не ВТБ и ММК). Если нефть даст повод, то на нефтегазовых бумагах сделаем продажу повыше.
Если будет больше подтверждений по геополитике или уверенность, что в нефти все пошло по сценарию агрессивного роста, то я что-то буду добавлять. А до этого нужно быть готовым, что рынок может снижаться в пределах 2,650 IMOEX и там иметь патроны для покупок.
Сергей
