Рынок начал играть шанс на деэскалацию: может Трамп нападет снова на Иран, может нет... (думаю нападет) но рынок просто не может закладывать 0% шанс на деэскалацию.
Поэтому цены на нефть упали до $95 утром (сейчас повыше) и на рынке пошла ротация:
- металлы растут
- на нашем рынке снижаются нефтегазовые бумаги, начали оживать акции компаний, ориентированных на внутренний рынок
Израиль набирает 400,000 резервистов к маю. У США значительная порция морпехов прибудет на Ближний Восток через 3 недели (часть на этих выходных).
Поэтому мой план - это за ближайшие 1-2 недели сократить свои позиции, и может быть что-то брать в нефтегазе, а может и нет... (прагматичнее просто нефть купить может оказаться). Это связано с тем, что:
- при развитии конфликта снова рынки будут играть экономические проблемы в мире, большинство облигаций, акций и металлов снова пойдут вниз
- ЦБ будет осторожен
- на притоке валютной выручки может продолжиться укрепление рубля (см. вчера пост про рекордные цены экспорта (https://t.me/PirogovLive/11266))
То есть если ЦБ в апреле будет сомневаться в ставке, доллар пойдет на 75Р, то будет ли расти наш рынок даже при нефти по $100? - я вот не уверен.
Но пока идет ротация, наши почти все бумаги 2-6% могут дать за неделю и этого мне должно хватить:
- плюсуем в золоте (думаю осталось 3-5% роста по нему)
- распродаем 50% портфеля повыше (денежку в LQDT)
И спокойно уже смотрим что дальше. В нашем арсенале будут такие сделки, как шорт S&P, лонг нефти, шорт IMOEX если рынок ниже 2800 закрепится.
Сергей
