IJ - про рынок
#мысли_управляющего
#Indiana_jones
Я рад, что события на рынке развиваются в позитивном ключе - акции растут, и наш портфель достойно в этом участвует. Политическая составляющая повысила шансы, что дно по рынку уже пройдено, и он полностью восстановится о 3,500-4,300 IMOEX в течение 2 лет. Но это снова шанс, а не факт.
Но все это мы узнаем позже, а локально я держусь спокойного прагматичного подхода, об этом мы сейчас и поговорим:
1) Ближайшие уровни по рынку это 2650 и 2700-2750 (первый мы взяли, консолидируемся). Поэтому я вчера продал Лукойл и Северсталь именно как спекулятивные идеи.
2) Наконец-то ДОМ.РФ прошло, лишние деньги от переподписки сегодня к вечеру вернутся в рынок. Также уже прошло 32 млрд. руб. оборотов в OZON, т.е. там навес как минимум на половину исчерпан, может даже 70-75% (когда уже остается огрызок продаж, будут продавать дороже и не спешить, так что это уже не будет влиять на цену)
3) В плане политических новостей я думаю, что мирное соглашение и соотв. новости, переговоры нужно игнорировать. А ключевая история - это будет ли Трамп или ФБР озвучивать полный масштаб коррупции н Украине - по некоторым источникам украдено $23 млрд., и в том числе поэтому досрочно уходит в отставку Келлог (был тоже замешан)
Рассуждаю так: если будет озвучено, что администрация Зеленсокго украла деньги американских налогоплательщиков, а демпартия США тоже в этом замешана, то это большая PR-тема для Трампа, которая в итоге приведет к преследованию Зеленского и его отставке, РФ подпишет мир с Радой
Если коррупционные цифры заметут под ковер, и будут преследовать только несколько чиновников, то сугубо мое мнение, что сколько бы ни было мирных планов - Украина ничего не примет и СВО продолжится. Внутри Украины поменяют чиновников, и все.
4) В части бизнеса - я удовлетворен тем как отчитываются наши фавориты: Х5 дает дивиденды, МТС свои 17%, Т-Банк отчитался по плану и байбэк 5% это то что надо. Ждем по Роснефти отчет, плюс продажу NIS в Сербии (ГПН, Газпром).
По мере роста рынка я планирую вернуться из 120% доли к 100%, приоритет тут будет в качестве активов: пока были на 2500 IMOEX, можно было брать спекуляции, а дальше лучше иметь четкие инвест кейсы, дивиденды, стараться опередить индекс на качестве.
Сергей
