Характер торгов сегодня намекает нам на то, что происходит сейчас с портфелями на рынке акций:
- Полюс не растет вслед за золотом
- МТС не растет тоже практически
- черные металлурги и акции нефтяного сектора хорошо прибавляют
- также растут акции с весом в индексе и не чемпионы по ликвидности - ВТБ, ПИК, Позитив, МосБиржа, Эн+…
Это вскрывает позиционирование: на начало года многие инвестбанки настраивали инвесторов быть в защитных позициях, и не идти в нефтегаз и металлургию, где конъюнктура плохая. Избегать ВТБ и Совкомбанка из-за проблем с кредитами. И так далее. А теперь под мир и рост нефти рынок вынуждает все это покупать.
» Но всплеск цен на энергоносители из-за геополитики и холодной зимы, а также мирные переговоры все ставят с ног на голову. И сегодня - яркий пример дня, когда рынок бежит за бывшими аутсайдерами. Плюс на пробое 2800 многие решили в принципе увеличить долю акций, "довеситься в индекс" - и поэтому пошел уже рост широким фронтом. В Сбере проснулась покупка - подсвечивал это вам вчера.
» Я считал и считаю, что рациональная и осторожная тактика - то не бежать за этим ростом, если ты не сделал этого заранее (и поэтому в целом давал осторожные идеи, либо штуки типа ММК - ещё в прошлом году, когда было не так рисково). Сегодня люди продадут МТС, чтобы купить Лукойл. Завтра МТС продолжит рост, как уйдет навес продаж для фондирования других покупок.
» В то же время, я действовал более рисково, и в январе довел долю нефтегаза с практически 0% до 30% как раз в расчете на это комбо (Иран-нефть-погода-переговоры). И ребятам на МастерМайнде говорил, что жду, что в золоте и металлах будет пауза, а энергия заберет инициативу.
Сегодня пишу заметку по рынкам, в ней пройдусь по общему раскладу как обычно, уточню свой план.
Сергей
