Думаю, вас рынок мог в последние дни немного смутить. Он действительно запутанный, но в нем борется 2 идеи - про нефть и про снижение ставок.
Учитывая, что с нефтью не все определенно, а ОФЗ выросли, в пятницу и сегодня идет перекладка из нефтегаза. Кто-то из новоиспеченных владельцев нефтяных бумаг неохотно фиксирует убытки.
Что касается ОФЗ, то думаю по итогам заседания ЦБ либо ставку снизят на 0.5%, и тогда ОФЗ больше чем на 0.5% не вырастут (будем продавать сразу в день заседания), либо будет рост побольше если ЦБ снизит ставку на 1%.
При этом потенциал роста бумаг в этой тематике на короткой дистанции я оцениваю от 3-4% (СБЕР, Транснефть АП) до 7-8% (Система, МТС, Хедхантер и др.).
1) Моя актуальная мысль по портфелю - это забирать эти проценты (т.е. условно вырастить портфель на 3-4%, или если повезет больше за месяц)
2) На высокой нефти должен завершиться трейд на снижение драгметаллов (золота,серебра, металлов Норникеля). Тут нужно собрать прибыль с шорта серебра, если все получится (цель оцениваю в $72-75, далее пауза перед походом на $60)
По 2300-2350Р я готов покупать Полюс и ниже 150Р - Норникель. Логика тут следующая - при золоте $4500и долларе 80Р и налоге на Полюс в полтриллиона рублей его апсайд будет 75% минус 30% от налога, около 40-45%. В Норникеле тоже я верю в металлы, там временная просадка, а доллар ещё выше будет.
3) Предстоит продать ОФЗ, это высвободит капитал. Можем инициировать новые торговые идеи, пока 30% занято я нас с вами не перегружаю по капиталу.
Общий замысел - за ближайшие недели прирастить портфель и его переформировать под новые тренды на рынке. Сейчас мы на завершающем витке старых идей, и скоро высвободим капитал под новые.
