С учетом переговоров в Пакистане, основная вероятность развития конфликта в Иране - это его продолжение 2-4 недели вперёд, с обострением топливного кризиса в мире.
Следствия этого - это вероятно снижение S&P, рост нефти к $130+, рост доллара США к валютам стран импортеров JPY, EUR (у США есть нефть, плюс та нефть что они арестуют); рост доходностей гособлигаций, шанс на повышение ставки ФРС.
Что при этом важно:
- президент США может вести войну без одобрения Конгресса 60 дней+30 дней возможно продление
- я предполагаю, что президент США сможет вест военные операции не дольше, чем S&500 упадет примерно на 20% (что вероятно за 30 дней), а нефть не окажется на $130-150 (нефть с физической поставкой уже местами стоит столько)
Поэтому думаю что вся эта ситуация - это шок, который оставит след в мировой инфляции, но как ситуация не продлится больше 1-2 месяцев, далее последует деэскалация. Не исключео даже, что спецоперация США с десантниками инсценирует кражу ядерных материалов Ирана, и на этом конфликт резко прекратится (и все уже согласовано в Пакистане).
Вырос шанс, что серебро упадет вместе с S&P, а золото дорисует дно, т.е. мой замысел в драгметаллах будет реализован.
По российскому рынку сейчас все акции стоят недорого, поэтому я считаю правильным держать позиции: upside индекса достиг 37% (если продавать, то хотя бы дождаться 24%, а это потенциал +10% на портфель).
Сергей
