Доброе утро!
Главная тема на рынке акций – приближающийся сезон отчетов за 2 квартал. Плохие результаты не дадут рынку расти, а если еще и ФРС не поможет – начнутся распродажи.
МИРОВЫЕ РЫНКИ
Надвигается буря в S&P
Гиганты в разных отраслях один за другим понижают свои таргеты по продажам и прибыли. Просто так они бы этого не делали – видимо, результаты за 2 квартал уже хуже ожиданий, и в ближайшие недели мы это увидим по отчетам.
Самсунг ожидает падение прибыли во 2 квартале более чем в два раза, Китайский Geely ожидает падение прибыли на 40% в первом полугодии, даже время пользования Facebook за последние два месяца упало на 38%. Все это выливается в тренд, что по всем отраслям результаты могут быть хуже ожиданий уже за 2 квартал, и дальше могут продолжить снижение.
Если до понижения таргетов от гигантов рынок США по мультипликаторам не выглядел перегретым, то, с учётом падения фин результатов, такое произойдет. Цены на максимумах при падающих прибылях – это опасно. Если у компаний фактически меньше денег, то и программы байбеков начнут замедляться, а это уберёт важную поддержку роста рынка.
Золото ждёт своего часа
Золото буквально замерло, и в ближайшие два дня станет понятно, продолжит оно рост или останется в коррекции. Если Пауэлл даст четкий сигнал о дальнейших понижениях ставки, то это будет позитив для золота, в противном случае – коррекция может затянуться.
Напряженность в нефти
Иран не собирается останавливаться с ядерной программой – и США обещают ввести новые санкции против Ирана. Напоминаем, что Иран обладает значительной военной мощью и теоретически может перекрыть Ормузский пролив, тем самым остановив поток нефти от нескольких стран ОПЕК.
Если будут какие-то намеки на военные действия – это может драйвить рост цен на нефть, причем скачкообразный – думаю, сейчас шортить ее опасно.
С другой стороны, в Америке падают запасы и приближается шторм в Мексиканском заливе – в ближайшую неделю-две предложение нефти будет под давлением.
РЫНОК АКЦИЙ РФ
Фон для коррекции на нашем рынке сейчас формируется – если сезон отчетностей и вправду начнется с падений прибыли (что очень вероятно), то он будет сформирован.
Polymetal после закрытия вчерашних торгов объявил о ABB – продано 4.5% PPF Group. Интересно, что весь день перед заявлением Полиметалл падал – уже не первое ABB так проходит, виден след инсайдеров.
Помним про Полюс: Керимов планировал увеличивать free float как раз примерно на 5%. С текущими высокими ценами и приближающейся коррекцией в мире сейчас самое подходящее время, чтобы это сделать.
En+ переселился в Калининградскую область. Напоминаю, там действуют налоговые льготы для резидентов. Также, планируют поменять гдр на Мосбирже на обыкновенные акции. Думаю, это уход от влияния США на дивиденды.
Удачи!
Кстати, внутри нашей подписки мы успели выйти из Полиметалла по 825.
Если Вам интересна аналитика и идеи в акциях и облигациях, присоединяйтесь к нашей подписке, ей пользуется уже более 300 наших клиентов / вы сможете увидеть как наша команда отыгрывает идеи.
