Top of mind
- Впереди (конец февраля, март) вряд ли хорошая макростатистика, а мировые индексы высоко. Вряд ли это столкновение пройдет без последствий, так что самое время задуматься о защитных активах и связанных с ними ставках на горизонт в месяц. Вот пара занятных графиков от макроэкономиста Raoul Paul в тему:
- Поскольку есть неопределенность по нефти и по риск-аппетиту в мире, я вижу логичным фиксировать прибыль по части позиций в акциях, а пока я жду зарабатывать на fixed income и реализовать 1 макро трейд — это золото против евро
Сырье и валюта
По ОПЕК нет ясности, поддержит ли Россия сокращения в полном объеме, плюс макро ожидания негативные. Соответственно, пока не ставлю на большой позитив в нефти, а это значит и на рост рынка акций РФ.
Теперь покажу сетап для трейда в золоте и евро. По нему, думаю, можно заработать 5-9% движения за февраль-март:
- золото растет за счет QE и может прибавлять на коронавирусе и вообще любом risk off
- евро сейчас проигрывает доллару по макро и керри-трейду
- Европа может ещё нарастить торговый профицит с США (статистика сегодня), что поставит ее под удар Трампа: дед такое не любит
Рынок акций РФ
На рынке акций РФ фишки представляют мало интереса, и инвесторы вовсю играют идеи во 2 эшелоне. Тут мало нового.
Что отмечу:
- Детский Мир переварил свой прежний рост и начинает новый рывок. Не удивлюсь росту до 130-140 руб. в ближайшие месяцы
- Ленэнерго-АП отдает базу инвесторов новым лидерам в энергетике — дочкам ГЭХ. Рост думаю пока закончен
- Нефтянка может пострадать от решения ОПЕК
Рынок облигаций РФ
Рынок облигаций продолжает расти, закладывая новые смягчения политики от ЦБ РФ. В этом контексте участие в первичных размещениях очень интересно, и одно из таких ближайших — Рольф.
Удачи в торгах!
