Вчера были объявлены первые санкции от Западных стран против России. Разберемся, как они влияют на бизнес Сбербанка и ВТБ, и как это коснется клиентов банков. Также, как это отразится на других публичных бизнесах
Что объявили
Несколько российских банков в течение 30 дней закроют корр счета с американскими банками, не смогут проводить валютных транзакций, в том числе Сбербанк и ВТБ (и их дочерних банков). По нашим расчетам, полная отмена всех валютных операций и операций с драгметаллами может снизить годовую чистую прибыль Сбербанка и ВТБ на 5-6% (для некризисного года).
При этом ВТБ попал в SDN лист, у него заморожены активы в США и Великобритании, а Сбербанк – нет. Юристы отмечают , что некоторые операции с зарубежными компаниями Сбербанк все же сможет проводить.
Инвесторам в США можно проводить сделки с акциями и облигациями Сбербанка и ВТБ до 25 мая 2022 года.
Запретили торговать облигациями Газпрома, Газпромнефти, Транснефти, Ростелекома, Русгидро, Алросы, Совкомфлота и РЖД со сроком погашения более 14 дней.
Крупнейшим российским промышленным и транспортным компаниям ограничили доступ к валютному финансированию. Наше мнение: неприятно, но не критично, они теперь больше будут кредитоваться в рублях и, вероятно, государство окажет им поддержку в виде льготных кредитов. В итоге расходы по обслуживанию долга вырастут, но не критично.
Эффект на физиков-клиентов Сбербанка и ВТБ
И Сбербанк, и ВТБ заявили, что ограничения не влияют на сохранность и доступность средств клиентов. На примере разъяснения от Совкомбанка можно сделать выводы о влиянии включения в SDN-лист на деятельность банков: валютные переводы за рубеж не доступны, но внутри России работают, карты банка работают в России, но не за границей. Снятие наличных доступно без ограничений, но обмен валют не доступен. Все вклады доступны для снятия или пополнения. Валютные вклады, по заявлению ЦБ РФ, сохранены и могут быть выданы в валюте счета.
По брокерским счетам: с российскими акциями можно совершать все операции в обычном режиме. С АДР и ГДР операции недоступны (например, Полиметалл, Русагро, Тинькофф и другие компании, акции которых обращаются на зарубежных биржах).
Открытие брокер напоминает, что «ценные бумаги являются личной собственностью клиента и никак не смешиваются с активами брокера, следовательно они дополнительно защищены от рисков».
ВТБ брокер призвал клиентов закрыть маржинальные позиции в иностранных бумагах (то есть позиции с плечами и шорты, к обычном лонгам «на свои» это не относится). При этом покупать иностранные бумаги сейчас нельзя, можно только держать. Продавать валюту на бирже можно, покупать нельзя. Акции можно перевести с брокерского счета ВТБ на брокерский счет другого брокера. Банк сказал, что продолжит обслуживать брокерские счета, но часть операций в валюте временно недоступна. Подробную информацию по ВТБ можно посмотреть здесь.
Сбербанк брокер пишет, что ограничений на торговлю ни российскими, ни иностранными ценными бумагами сейчас нет. Однако, ряд российских компаний, которые торговались в форме ГДР и АДР теперь нельзя купить через Сбербанк, по крайней мере неквалам, т.к. они исключены из перечня приемлемых ценных бумаг.
