Выборы в США уже подходят к концу и, хотя результаты еще не известны, скорее всего на них победит Байден.
Политические предложения Байдена могут серьезно повлиять на траекторию роста ряда секторов. В случае его победы следующие отрасли очевидно получат большие возможности для роста.
Байден активно поддерживает озеленение Америки
Джо Байден активно выступает в поддержку использования возобновляемых источников энергии. На сайте президентской компании Байдена указано, что он будет стремиться к нулевым выбросам углекислого глаза в атмосферу к 2050 году. Для достижения цели в первый год после избрания он планирует:
- установить повышенные контрольные цели по выбросам в атмосферу до 2025;
- увеличить инвестиции в чистую энергетику;
- стимулировать быстрое внедрение инноваций в чистую энергетику.
Вот список основных бенефициаров зеленых инициатив Байдена:
First Solar (FSLR) - производитель солнечных батарей. Занимается строительством и оказывает техподдержку в переработке отслуживших модулей. Солнечная энергетика один из самых быстрорастущих секторов, так как технологии становятся доступными для массового потребителя.
SolarEdge (SEDG) – производитель преобразователей солнечной энергии в ток для солнечных панелей. Также компания предлагает облачные решения для мониторинга состояния панелей. SolarEdge работает напрямую с лидерами рынка солнечных панелей, а также продает своё оборудование через крупных энергодистрибьюторов.
Renewable Energy Group (REGI) - крупнейший производитель возобновляемого топлива в Америке. Компания занимается производством возобновляемого топлива из дешевых масел растительного и животного происхождения, а также перепродажей биотоплива других производителей и предоставлением сервисных услуг своим клиентам
Байден выделит на развитие инфраструктуры 2 трлн долларов
Байден планирует увеличить расходы на модернизацию ключевой инфраструктуры страны: дороги, мосты, здания, электросети и водоснабжение. В первый год президентства он планирует инвестировать в реконструкцию и модернизацию около 2 трлн долларов.
Основные инфраструктурные компании США:
Fluor (FLR) – занимается проектированием, строительством и техническим обслуживанием инфраструктурных проектов в мире. Главное преимущество Fluor по сравнению с другими девелоперами - ориентация на этичное по отношению к природе выполнение капитальных проектов.
Martin Marietta Materials (MLM) - ведущий поставщик строительных материалов, включая цемент, бетон и асфальт. Компания также производит магнезию высокой степени отчистки и доломитовую известь, которые активно используются в экологических капитальных проектах.
Brookfield Infrastructure (BIPC) - один из крупнейших владельцев и операторов инфраструктурных сетей, которые способствуют перемещению и хранению энергии, воды, грузов, пассажиров и данных.
Байден декриминализует использование марихуаны
Демократическая партия активно поддерживает декриминализацию марихуаны как минимум в клинических целях. На данный момент 31 штат, где основной силой выступают демократы – декриминализовали использование марихуаны. Для сектора – это больше преимущество, так как долгие годы компаниям-производителям марихуаны был закрыт доступ к займам и кредитным линиям, а также к простым услугам, как открытие расчетного счета. Банки просто боялись наложения уголовных или финансовых наказаний за сотрудничество с такими компаниями. С приходом Байдена производители марихуаны смогут получить финансирование, наиболее актуальное во время пандемии коронавируса.
Бенефициары декриминализации марихуаны:
Innovative Industrial Properties (IIPR) - инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, специализирующуюся на покупке промышленных активов для регулируемой индустрии каннабиса в медицинских целях.
Trulieve Cannabis Corp (TCNNF) – специализируется на экологически чистом выращивании каннабиса в условиях близких к естественным. Занимает 50% рынка Флориды.
Cresco Labs (CRLBF) – один из крупнейших производителей каннабиса в США. Компания занимается выращиванием, экстракцией, производством и дистрибуцией марихуаны в лекарственных целей в 7 крупных штатах Америки.
Мнение Аналитика
Однако, масштабные инициативы Байдена в сторону озеленения и реконструкции могут и не сбыться, так как верхнюю палату будут контролировать республиканцы. Все бюджетные вопросы останутся для Байдена сложными, ему придется идти на компромиссы и торговаться.
Американская система сдержек и противовесов скорее позволит реализовать небольшие, но важные инициативы:
- декриминализация марихуаны
- повышение заградительного уровня использования биотоплива.
Масштабные проекты на 2 трлн долларов, вероятно, не будут реализованы в ближайшие годы из-за ущерба денежной системе, вызванным пандемией коронавируса.
Краткосрочно логичнее ставить на марихуану и зеленую энергетику, так как законодательные инициативы малого масштаба уже значительно помогут данным отраслям и без дополнительных инвестиций. Введение малых инициатив может реализоваться в первые месяцы срока Байдена.
