Инвестиционные тезисы

ПАО «ГК «Базис» — крупнейший российский разработчик ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой (ПО УДИ). Решения компании используются для серверной виртуализации, создания виртуальных рабочих мест, управления контейнерами, сетями и системами хранения, резервного копирования и защиты виртуальной инфраструктуры.

Ключевые конкуренты — Orion Soft, Группа Астра, vStack и Флант, каждый из которых силен в отдельных сегментах. Главное преимущество Базиса — наиболее широкая экосистема: компания присутствует во всех ключевых направлениях ПО УДИ. Дополнительные преимущества — собственная кодовая база и высокая степень соответствия зрелым зарубежным аналогам.

Инвесткейс Базиса — это ставка на дальнейшее импортозамещение зарубежного инфраструктурного ПО, рост рынка динамической ИТ-инфраструктуры и увеличение доли компании внутри него за счет широкой установленной базы и расширения числа продуктов на одного клиента.

По этой компании пока нет отчётов.

Аналитик по компании

Максим Киселёв
Максим Киселёв

Финансовые показатели

в млрд руб., если не указано иначе 2022
факт
2023
факт
2024
факт
2025
факт
2026
прогноз
2027
прогноз
Показатели
Выручка 1652 3028 4603 6303
EBITDA 1147 2037 2832 3840
Чистая прибыль 901 1708 2044 2219
Свободный денежный поток 696 495 850 1781
Прибыль на акцию (EPS), руб. 5460.6 10351.5 12387.9 13448.5
Дивиденд млрд руб. 1188
Дивиденд на акцию (DPS), руб. 7.2
CAPEX 72 57 198 155
Чистый долг -748 -296 -444 -1627
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, % 69.4 67.3 61.5 60.9
Рентабельность по ЧП, % 54.5 56.4 44.4 35.2
Мультипликаторы
Чистый долг/EBITDA -0.7 -0.1 -0.2 -0.4
EV/EBITDA, x 4.1
P/E, x 7.9
Дивидендная доходность, %
FCF yield, % 10.2