Инвестиционные тезисы

Crocs Inc. — одна из крупнейших публичных компаний в США, которая занимается изготовлением и дистрибуцией собственной обуви под одноименной торговой маркой Crocs.

  1. Успешное культивирование бренда Crocs в период мировых локдаунов дает свои плоды. Crocs не только продолжает увеличивать свои оптовые продажи на полках сторонних магазинов, но и показывает двузначные темпы роста сопоставимых продаж своих магазинов. Мы ожидаем, что тренд продолжится.
  2. Глобальной целью Crocs остается консолидация резиновой обуви в Азии, что позволит компании на горизонте до 2026 года выйти на выручку в ~$6 млрд, что соответствует 20% ежегодному приросту выручки.

Crocs: финансовые результаты за 2 кв. 2024 года
Обновлено 13.08.2024

Читать обзор

Аналитик по компании

Александр Сайганов
Александр Сайганов

Финансовые показатели

в млн $, если не указано иначе 2018
факт
2019
факт
2020
факт
2021
факт
2022
факт
2023
факт
2024
прогноз
2025
прогноз
2026
прогноз
Показатели
Выручка 1088 1231 1386 2313 3555 3962
EBITDA 92 153 263 715 890 1100
Чистая прибыль 50.4 120 313 726 540 793
Свободный денежный поток 102 53 225 680 499 815
Прибыль на акцию (EPS), $ 0.8 2.0 5.1 11.9 8.9 13.0
Дивиденд на акцию (DPS), $
CAPEX 12 37 56 104
Чистый долг -3 97 44 558 2106 1492
Рентабельность
Рентабельность по EBITDA, % 8.5 12.4 19.0 30.9 25.0 27.8
Рентабельность по ЧП, % 4.6 9.7 22.6 31.4 15.2 20.0
Мультипликаторы
Чистый долг/EBITDA -0.0 0.6 0.2 0.8 2.4 1.4
EV/EBITDA, x 19.4 19.8 16.4 11.6 10 6.5
P/E, x 35.6 24.5 13.6 10.6 12.5 7.2
Дивидендная доходность, %
FCF yield, % 5.7 1.8 5.3 8.8 7.4 14.3