Crocs Inc. — одна из крупнейших публичных компаний в США, которая занимается изготовлением и дистрибуцией собственной обуви под одноименной торговой маркой Crocs.
- Успешное культивирование бренда Crocs в период мировых локдаунов дает свои плоды. Crocs не только продолжает увеличивать свои оптовые продажи на полках сторонних магазинов, но и показывает двузначные темпы роста сопоставимых продаж своих магазинов. Мы ожидаем, что тренд продолжится.
- Глобальной целью Crocs остается консолидация резиновой обуви в Азии, что позволит компании на горизонте до 2026 года выйти на выручку в ~$6 млрд, что соответствует 20% ежегодному приросту выручки.
- Мы понижаем прогноз по EBITDA на 2024 год с $1217 млн (+12% г/г) до $1048 млн (-4% г/г), а в 2025 — с $1327 млн (+26% г/г) до $1152 млн (+10% г/г) на фоне снижения прогноза по объемам проданной обуви.