МТС (MTSS) – крупнейший игрок на рынке телекомов. Бизнес компании стабилен, так как услуги предоставляются на рынках с высоким проникновением (ТВ, интернет, мобильные услуги). МТС идет по пути цифровой трансформации бизнеса. В 2024 г. доля не телеком сегмента от выручки составила 35%, в долгосрочной перспективе компания планирует повысить ее до 50%. Основной фактор инвестиционной привлекательности МТС – дивиденды, IPO дочерних компаний, стабильный рост.
Тезисы:
- МТС – стабильный бизнес, не показывает существенного роста, но генерирует значительный денежный поток, который может направлять на дивиденды. Мажоритарный акционер «АФК Система» финансирует большую часть своих проектов за счет дивидендов МТС.
- МТС принял новую див. политику на 2024–2026 гг., в соответствии с которой целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 35 руб. на одну обыкновенную акцию МТС в течение каждого календарного года. При этом МТС будет учитывать долговую нагрузку.
