Nutanix – производитель ПО для создания гиперконвергентной инфраструктуры и работы дата-центров. Компания создает блочные решения, из которых легко собирать гибкие структуры под конкретные нужды бизнеса.
Тезисы:
1. Nutanix активно развивает действующие решения, интегрирует новые возможности, постоянно выпускает обновления к своим продуктам и дополняет их новыми расширениями. Компания запустила сервис в сфере ИИ для обучения собственных языковых моделей клиентов.
2. Мы ожидаем, что благодаря большой клиентской базе и росту доли крупных клиентов компания будет показывать устойчивые финансовые результаты и выйдет на положительную чистую прибыль уже в следующем квартале. В результате мы ожидаем, что выручка Nutanix в 2024 году составит $2 155 млн (+15.7% г/г), а в 2025 году — $2 392 млн (+10.9% г/г).
3. Nutanix по текущим ценам не интересен для долгосрочных инвестиций. При этом у компании высокая отдача на капитал и при текущих ценах, которая составляет 12-14% по результатам 2025-2027 гг. Мы будем рассматривать акции Nutanix к покупке в инвестиционное ядро портфеля при их коррекции.
