Ралли в нефтяниках приостановилось, мы видим, что позитив от более дорогой нефти на горизонте полугода в основном отыгран (выпускали материал (https://portal.invest-heroes.ru/feed/pereoczenka-neftegazovogo-sektora-v-svyazi-s-situacziej-v-irane) с новыми оценками для базового сценария). При этом есть сектора, которые так же выигрывают от мирового энергокризиса (если конфликт затягивается), тоже, как и нефтегаз, являются миркоинами: производители алюминия (https://portal.invest-heroes.ru/feed/rost-czelevyix-czen-po-fosagro-i-rusalu-i-spot-oczenki-eksporterov) и стали, но там позитив от кризиса на Ближнем Востоке не был заложен в котировки.
В стали отдельный спекулятивный фактор - сегодня-завтра в Китае будет анонсирован план на новую пятилетку, в котором мы, вероятно, увидим сокращение производства стали, что будет позитивом для цен (подробнее описано во вчерашнем материале (https://portal.invest-heroes.ru/feed/rasklad-sil-na-ryinke-stali-v-kitae)).
В связи с этим проведем умеренную ребалансировку:
Продадим 2.7% в Лукойле (4 лота), доля станет 6.5%
Продадим 3.3% в Роснефти (60 лотов), доля станет 6.0%
Купим 3.1% в Русале (60 лотов)
Купим 4% в ММК (100 лотов)
Сделки будут отражены по средней цене в течение четырех часов
