О компании

1-800-FLOWERS.com — лидер в сегменте цветочных и продуктовых подарков в США. Компания является классическим стоимостным бизнесом и развивается в основном за счет сделок слияний и поглощений.

Тезисы:

  1. Компания накопила много запасов, а в результате падения спроса теперь вынуждена продавать их со скидкой или списывать в случае просрочки.
  1. Мы считаем, что пик снижения рентабельности компании пройден ввиду восстановления логистических цепочек и переориентации части поставок. Далее мы ждем трек на восстановление рентабельности сегмента.
  1. Органическая выручка будет продолжать стабильно расти низкими темпами вместе с ростом инфляции.

1-800-FLOWERS.COM: финансовые результаты за 4 кв. 2023 года
Обновлено 11.09.2023

Читать обзор

Аналитик по компании

Артём Гулин
Артём Гулин

Финансовые показатели

в млн $, если не указано иначе 2018
факт
2019
факт
2020
факт
2021
факт
2022
факт
2023
факт
2024
прогноз
2025
прогноз
Показатели
Выручка 1151.92 1248.62 1489.64 2122.25 2207.89 2018
Валовая прибыль 489.03 526.1 622.2 896.43 821.73 757.5
EBITDA 73.52 75.07 112.88 191.6 91.18 83
Чистая прибыль 40.79 34.77 59 118.65 29.61 -45
Свободный денежный поток 25.06 45.54 104.71 118.07 -61.22 70.7
Прибыль на акцию (EPS), $ 0.6 0.5 0.9 1.9 0.5 -0.7
Дивиденд на акцию (DPS), $
Чистый долг -44.9 -75.95 -147.95 7.94 131.03 70
Рентабельность
Валовая рентабельность, % 42.5 42.1 41.8 42.2 37.2 37.5
Рентабельность по EBITDA, % 6.4 6.0 7.6 9.0 4.1 4.1
Рентабельность по ЧП, % 3.5 2.8 4.0 5.6 1.3 -2.2
Мультипликаторы
Чистый долг/EBITDA -0.6 -1.0 -1.3 0.0 1.4 0.8
EV/EBITDA, x 10.22 12.49 12.42 11.38 5.76 7.6
P/E, x 19.53 29.15 26.27 18.32 13.3 -11.2
Дивидендная доходность, %
FCF yield, % 3.15 4.49 6.76 5.43 -15.54 13.5