Walmart — крупнейший американский ритейлер, в основном развивающий формат гипермаркетов. Компания работает уже более 50 лет в достаточно консервативном секторе, что говорит о сильном корпоративном управлении.
Тезисы:
| в млн $, если не указано иначе | 2019
факт
| 2020
факт
| 2021
факт
| 2022
факт
| 2023
факт
| 2024
факт
| 2025
прогноз
| 2026
прогноз
|
| Показатели | ||||||||
| Выручка | 514405 | 523964 | 559151 | 572754 | 611289 | 648125 | ||
| Валовая прибыль | 129104 | 129359 | 138836 | 143754 | 147568 | 157983 | ||
| EBITDA | 32635 | 32387 | 34157 | 36600 | 31373 | 38865 | ||
| Чистая прибыль | 14467 | 14050 | 13633 | 13673 | 11680 | 15511 | ||
| Свободный денежный поток | 17409 | 14550 | 25810 | 11075 | 12244 | 15120 | ||
| Прибыль на акцию (EPS), $ | 1.8 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1.4 | 1.9 | ||
| Дивиденд млрд $ | 14.3 | 14 | 6.1 | 6.1 | 6 | |||
| Дивиденд на акцию (DPS), $ | 4.9 | 4.9 | 5.5 | 2.2 | 2.2 | 0.8 | ||
| CAPEX | 10344 | 10705 | 10264 | 13106 | 16857 | 20606 | ||
| Чистый долг | 48161 | 41707 | 29910 | 29152 | 33434 | 37300 | ||
| Рентабельность | ||||||||
| Валовая рентабельность, % | 25.1 | 24.7 | 24.8 | 25.1 | 24.1 | 24.4 | ||
| Рентабельность по EBITDA, % | 6.3 | 6.2 | 6.1 | 6.4 | 5.1 | 6.0 | ||
| Рентабельность по ЧП, % | 2.8 | 2.7 | 2.4 | 2.4 | 1.9 | 2.4 | ||
| Операционные показатели | ||||||||
| Общее кол-во магазинов | 11360 | 11590 | 11443 | 10593 | 10593 | 10616 | ||
| Торговая площадь | 1129150 | 1132164 | 1120543 | 1060475 | 1060475 | 1053065 | ||
| Мультипликаторы | ||||||||
| Чистый долг/EBITDA | 1.5 | 1.3 | 0.9 | 0.8 | 1.1 | 1.0 | ||
| EV/EBITDA, x | 9.28 | 10.08 | 10.44 | 11.01 | 12.36 | 13.3 | ||
| P/E, x | 17.45 | 19.84 | 24.02 | 27.14 | 34.02 | 31 | ||
| Дивидендная доходность, % | 1.8 | 1.5 | 1.5 | 1.6 | 1.6 | 1.3 | ||
| FCF yield, % | 6.9 | 5.22 | 8 | 2.98 | 3.08 | 3.15 |
