На ПМЭФ-2019 Мегафон и Huawei продемонстрировали прикладные возможности технологии 5G, основными особенностями которой являются снижение издержек на передачу данных, увеличение скорости и количества возможных подключений. В дальнейшем Мегафон планирует передать частоты для 5G в совместное предприятие с Ростелекомом и привлечь туда других игроков рынка - "Вымпелкома" и МТС.
Сейчас идет трансформация бизнеса телекоммуникационных компаний - ориентир на цифровые и контентные услуги, телекомы инвестируют в развитие технологий. Причина, почему так происходит - стагнация основных рынков, на которых представлены компании, им некуда расти. Далее мы рассмотрим основные рынки и убедимся, что потенциал роста сильно ограничен.
ШПД (Широкополосный доступ в интернет)
- Темпы роста рынка ШПД в России с 2015 г. снизились в 2,5 раза: в 2018 г. прирост абонентов составил 1,5%;
- Проникновение рынка превышает 60%, возможности органического роста становятся ограниченными;
- При этом доходы операторов ШПД за 2018 г. росли более быстрыми темпами (+2,6%), что связано с миграцией абонентов на более дорогие высокоскоростные тарифы.
В связи с ограниченным потенциалом роста рынка компании сосредоточились на увеличении ARPU (среднего дохода с одного активного пользователя).
Платное ТВ
- На рынке платного ТВ также продолжается замедление роста абонентов: в 2018 г. увеличение составило 3,2% (против 3,8% в 2017 г.);
- Возможности органического роста практически исчерпаны: проникновение услуги превышает 77%;
- При этом темп роста выручки на рынке платного ТВ остается стабильно высоким +10,8% (против +10,6% в 2017 г.), в результате повышения тарифов и роста потребления доп. услуг;
- IPTV (Интерактивное телевидение) – самая быстрорастущая технология на рынке ТВ (рост абонентов +10% г/г).
IPTV в отличие от других видов телевидения (эфирного, кабельного, спутникового) полностью функционирует через интернет. Технология обеспечивает более высокое качество изображения и возможность использования дополнительных сервисов и функций (перемотка телевизионного контента, он-лайн кинотеатр и др.).
Потенциал роста рынка ограничен. В дальнейшем рост будет происходить в основном за счет подключений к IPTV.
Рынки телефонии
Фиксированная телефония
- На рынке стагнация, вызванная развитием коммуникаций: сейчас фиксированная связь все чаще используется на предприятиях, чем среди обычных пользователей;
- В 2017 г. рынок снизился на 9%, в 2018 г. негативная динамика продолжилась;
В связи с "отмиранием" фиксированной телефонии, телекомы сокращают долю фиксированной телефонии в выручке.
MVNO
Виртуальный оператор мобильной связи, который использует инфраструктуру другого оператора для продажи услуг под своим брендом
- Рынок формируют три основных игрока, бизнес которых растет опережающими темпами;
- В 2018 г. прирост абонентов около 18%, в то время как абонентская база всего мобильного рынка - на уровне прошлого года;
- Ростелеком (через Tele2) является лидером рынка в сегменте B2B (доля рынка – 56%).
Несмотря на замедление роста количества мобильных абонентов, рынок MVNO растет двузначными темпами. В сегменте физ. лиц возрастает роль банковских проектов. С помощью MVNO банки объединяют финансовые и телеком-сервисы, что дает возможность делать кросс-предложения или предоставлять мобильную связь, как бесплатную услугу для ряда клиентов, повышая их лояльность. Интер-провайдерам также выгодно использовать MVNO: возможность продажи конвергентного продукта (пакет услуг), что увеличивает APRU на 30-40%.
Итак, мы видим, что основные рынки телекомов имеют ограниченный потенциал роста плюс идет стагнация на рынке телефонии, и компании теперь ориентированы не столько на масштабирование своих услуг, сколько на увеличение дохода с одного пользователя. При этом, как уже было сказано, бизнес-модель телекоммуникационных компаний трансформируется: идет поиск новых возможностей для роста, развиваются технологии. Основной фокус на развитии 5G. Подробнее об этом - в наших следующих постах.
