С февраля этого года экспорт нефти из России в ЕС существенно снизился. После эмбарго на нефть с 5 декабря ЕС должен был полностью прекратить импорт российской нефти, за исключением некоторых стран. Также с февраля 2023 г. вступит в силу эмбарго на нефтепродукты из России.
При этом на данный момент остается под вопросом, какие поставщики заменят российскую нефть в Европе. Рассмотрим это подробнее в посте.
В сентябре поставки других стран превысили снижение импорта нефти из России в Европу на 0.4 млн барр./сутки, но с учетом эмбарго выпадает еще 2.4 мбс нефти и нефтепродуктов.
По данным Bloomberg, экспорт российской нефти в Европу снизился с 3 мбс в феврале 2022 г. до 1.8 мбс в сентябре 2022 г. (на 1.2 мбс). В декабре экспорт российской нефти в Европу должен остаться только в страны, которые получили исключения из эмбарго – на уровне 0.4 мбс (то есть снизится еще на 1.4 мбс по сравнению с сентябрем). Морской экспорт на 9 декабря уже снизился до 0.22 мбс (в феврале он составлял 1.6 мбс, в ноябре - 0.6 мбс).
Также в феврале должен прекратиться экспорт российских нефтепродуктов в ЕС, который в октябре составлял 1 мбс. На момент вступления в силу эмбарго на нефть и нефтепродукты поставки из России всего снизятся на 2.4 мбс относительно сентября 2022 г.
При этом, по данным до сентября 2022 г., поставки других стран компенсировали снижение импорта нефти из России. В сентябре импорт нефти в Европу даже вырос по сравнению с февралем на 1.6 мбс. То есть рост поставок из других стран превысил снижение импорта из России на 0.4 мбс. Если мы предполагаем, что эти объемы продолжают поставляться, то с вступлением в силу эмбарго на нефть в начале декабря и эмбарго на нефтепродукты из России в феврале, ЕС останется компенсировать 1.8 мбс (с учетом того, что в 2023 г. прогнозируется снижение потребления в ЕС на 0.2 мбс).
Европа компенсировала снижение импорта нефти из России за счет поставок из Ливии, С. Аравии и Америки, в 2023 г. компенсировать снижение поставок частично могут США, Канада, Норвегия.
Импорт нефти в Европу в сентябре по сравнению с февралем вырос за счет Африки – на 0.7 мбс (в основном за счет Ливии), Ближнего Востока – на 0.6 мбс (в основном за счет С. Аравии), Центральной и Южной Америки – на 0.3 мбс.
С сентября по декабрь прогнозируется рост добычи нефти в мире меньше, чем рост спроса, и в декабре ожидается дефицит. По данным Минэнерго США, с декабря 2022 г. по декабрь 2023 г. добыча нефти в странах не ОПЕК вырастет: в США – на 0.8 мбс, в Канаде – на 0.6 мбс и в Норвегии – на 0.5 мбс. Всего за этот период добыча стран не ОПЕК, кроме России, вырастет на 1.2 мбс (с учетом снижения добычи в других странах). Но этот рост будет постепенным – по 0.1 мбс в месяц. А ОПЕК+ пока придерживается установленных квот по сделке и не повышает добычу. При этом в декабре 2023 г. спрос будет примерно на уровне декабря 2022 г., но рынок будет в дефиците.
Таким образом, прогнозируемого роста добычи нефти в странах не ОПЕК в 2023 г. (на 1.2 мбс) будет недостаточно, чтобы полностью компенсировать снижение поставок из России. Поэтому потребуется перенаправление нефти/нефтепродуктов примерно на 0.6 мбс или дополнительное увеличение добычи в странах ОПЕК+, чтобы покупатели нефти и нефтепродуктов в Азии и Европе были обеспечены поставками.
