Агентство Argus заявило, что с 2024 г. перестанет публиковать котировки Urals в европейских портах. Ранее они использовались для расчета налогов для российских нефтегазовых компаний. В посте рассмотрим, как Минфин может рассчитывать налоги по другим котировкам в 2024 г.
- Сейчас налоги рассчитываются по котировкам нефти Urals агентства Argus, но с 2024 г. их публикация прекратится
Ранее для расчета налогов для нефтегазовых компаний (НДПИ, экспортной пошлины) использовались фактические котировки Urals за месяц, опубликованные британским агентством Argus. Сейчас для расчета налогов используется наибольшая из цен: Urals (по данным Argus) или Brent с определенным дисконтом (который устанавливает Минфин). Сейчас максимальный дисконт Urals к Brent для расчета налогов составляет $25/барр., но с 1 сентября 2023 г. он снизится до $20/барр. (дисконт $20/барр. соответствует фактическому дисконту в июне, мы ранее писали об этом в предыдущем посте.
Ранее основным рынком реализации российской нефти Urals являлась Европа. Поэтому агентство Argus рассчитывало котировки Urals на базисе CIF (с учетом стоимости транспортировки до порта назначения) в европейских портах Роттердам и Аугуста.
В 2022 г. Argus поменяло методику расчета Urals CIF: теперь рассчитывает цену Urals на базисе FOB (без учета транспортировки в порт назначения) в российских портах и отдельно прибавляет расходы на транспортировку в европейские порты. Также Argus стало отдельно публиковать цены Urals на базисе FOB в российских портах, они продолжат публиковаться в 2024 г.
- Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс Urals в 2024 году
С 2024 г., когда Argus перестанет публиковать котировки Urals CIF, Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс плюс расчетная стоимость доставки в европейский порт - $4/барр. Также будет использоваться цена Brent с дисконтом $20/барр., если она будет выше.
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) планирует уже в этом году запустить индекс цен российской экспортной нефти. Использование данных СПбМТСБ будет возможно после внесения изменений в Налоговый кодекс.
Вывод
Агентство Argus планирует прекратить публикацию котировок российской нефти Urals в европейских портах на базисе CIF в 2024 г., но продолжит публиковать котировки Urals FOB в российских портах. Минфин сейчас использует для расчета налогов наибольшую цену: Brent с фиксированным дисконтом ($20/барр. с сентября 2023 г.) или котировки Urals CIF от Argus. В 2024 г. в связи с прекращением публикации Argus котировок Urals CIF Минфин может вместо них начать использовать для расчета налогов индекс цен экспортной нефти СПбМТСБ в российских портах плюс $4/барр. (расчетная стоимость доставки в европейские порты).
Ожидаем, что это не скажется существенно на доходах нефтяников, т. к. такой вариант расчета котировки Urals для налогов будет будет отражать фактические цены на нефть Urals. Ожидаем, что дисконт на нефть Urals к Brent в 2024 г. будет оставаться примерно на уровне $17/барр., что ниже, чем максимальный дисконт для расчета налогов, который устанавливает Минфин ($20/барр. с сентября 2023 г.).
